Welzel_Logo
 

 

Vektor Abstand


Sind Modelle für das Trading freigegeben, liegen ihre Stärken-Schwächen-Profile vor. Daraus werden für die Untersuchungen zum Vektor Abstand folgende Informationen benötigt:

  • Die Gesamt-Performance, aus der sich der mittlere Jahresgewinn GpA ergibt und aus der sich die rollende Jahresperformance für alle Jahresabschnitte berechnen lässt. Alle Jahresperformance Werte werden als Vektor ((GpA)) gespeichert.
  • Zu jedem Jahresabschnitt wird aus der Performance-Entwicklung der zugehörige Drawdown berechnet. Aus diesem ergibt sich der maximale Drawdown MDD und das Datum des MDD. Auch diese Angaben werden als Vektoren ((MDD)) und ((MDD-date)) gespeichert.

Sinnvolle Kombinationen von Modellen sind solche, bei denen niedrige oder negative GpA-Werte mit hohen GpA-Werten kombiniert werden, niedrige mit hohen MDD-Werten und bei denen die Abstände der Zeitpunkte der MDDs groß sind.

Modelle mit unterschiedlichen Stärken und Schwächen zu kombinieren entspricht damit der Aufgabe, Untermengen der Vektoren mit großem Abstand zueinander zu bestimmen. Diese Untersuchung kann mit den ((GpA)), ((MDD)) und (MDD-date)) Vektoren durchgeführt werden.

Für die zu zwei Modellen vorliegenden jeweils drei Vektoren ((GpA)), ((MDD)) und ((MDD-date)) werden zunächst drei Differenzvektoren gebildet, deren Elemente die Differenzen der einzelnen GpA-Werte, MDD-Werte und MDD-date Tagesabstände enthalten. Alle Werte werden absolut genommen.

Für jeden der drei Vektoren mit den absoluten Differenzen kann nun der Mittelwert über alle Vektorelemente als Abstandsmaß der ((GpA)), ((MDD)) und ((MDD-date)) Vektoren bestimmt werden.

Fazit

In bisherigen Untersuchungen haben sich alle drei Vektor-Abstands-Maße als hilfreich erwiesen. Zusammen betrachtet lassen sich mit ihrer Hilfe Portfolios mit hohem Diversification Benefit konstruieren.

 

 
previous
 
next
 
 
 
www.helmutwelzel.de  coSpamschutzntaSpamschutzctSpamschutz@hSpamschutzelmuSpamschutztweSpamschutzlzeSpamschutzl.Spamschutzde
© 2011 - 2015 design by Gerhild Marx  www.webmundos.com   
Begriffe